不動産投資信託(REIT)とは

不動産投資信託(REIT)は、投資会社がそれぞれの投資家から集めた資金を元手に不動産投資を行い、得られた利益を投資家へ還元する金融商品であり、間接的な不動産投資ともいえるでしょう。このページでは、不動産投資信託(REIT)の特徴やメリット・デメリット、不動産投資との違いについてまとめました。

不動産投資信託(REIT)とは

不動産投資信託(REIT)とは

不動産投資信託(REIT:Real Estate Investment Trust)とは、専門の投資会社がそれぞれの投資家から資金を集めて、ワンルームマンションや一棟マンションといった不動産に投資し、得られた利益を配当金として投資家へ還元する金融商品です。

そもそもの誕生は1960年代のアメリカにさかのぼりますが、日本では2001年9月から東京証券取引所においてREIT市場が創設され、日本特有のREITとして「J-REIT」と呼ばれることもあります。

不動産投資との違いは?

不動産投資信託では、元手となる資金を出すのは投資家ですが、実際に不動産を購入して運用するのは専門会社です。そのため、投資家自身がマンションのオーナーとなる不動産投資に対して、不動産投資信託は間接的な不動産投資ともいえるでしょう。

不動産投資信託では専門家にマンションの運用を任せられる上、投資家1人当たりの支出金は比較的少額となっている反面、投資物件を自分で選べなかったり、マンションを自己資産として保有できなかったりといったデメリットもあります。

不動産投資信託(REIT)のメリット

不動産投資の専門会社へ運用を任せられる

投資家自身がオーナーとしてマンションなどを運用する不動産投資に対して、不動産投資信託では専門の投資会社(投資法人)へ不動産の運用を一任できます。そのため、投資家は最初に資金を支出するだけで、その後は投資法人が全てを行ってくれるので、忙しいサラリーマンや投資初心者でも始めやすい点はメリットです。

少額から始められる

不動産投資では物件購入費用を投資家が用意しますが、不動産投資信託では複数の投資家が資金を出し合うため、比較的少額で投資を始められることもメリットです。

現金化しやすい

不動産投資では、マンションをすぐに売却しようとしてもなかなか売れない場合もあります。また、売却タイミングによっては購入価格よりも大幅に安い価格でしか売れないこともあるでしょう。

一方、株式のように売買できる不動産投資信託は流動性が高く、現金化したくなった時にすぐ売りやすい点もメリットです。

リスク分散を行いやすい

少額で始められて、専門家へ運用を任せられるため、不動産投資信託はリスク分散の方法としても人気です。

不動産投資信託(REIT)のデメリット

マンションを資産にできない

不動産投資信託ではマンションそのものを資産化できません。そのため、どれだけ長期間の投資を続けたとしても、得られるものは配当金のみです。

自分で物件を選べない

不動産投資信託では、投資対象となる物件を自分で選ぶことができません。そのため、自分がどれだけ魅力的だと思う物件を見つけたとしても、不動産投資信託では目的の物件へ投資することも不可能です。

ただし、不動産投資信託では投資対象となる物件の種別や情報が公開されていることもあり、その中から好きなものを選ぶことは可能です。

節税対策として利用できない

不動産投資信託では、マンションの管理を自分で行っていないため、維持管理費などの経費を確定申告で計上することもできません。そのため、節税対策としての効果は期待できないという点がデメリットです。

配当金が減少するリスク

不動産投資信託では投資による運用益が、それぞれの投資家へ配当金として分配されるため、運用益が減少すれば配当金も少なくなるリスクがあります。

投資法人の倒産リスクや上場廃止リスク

不動産投資信託で運用を担当する専門会社は投資のプロであり、素人に比べれば知識や経験も豊富ですが、それでも倒産リスクや上場廃止リスクを0にすることはできません。

【まとめ】自分にとってのベストな選択を考える

自分の知識と経験をベースにして行える不動産投資と異なり、資金だけを提供して運用を任せられる不動産投資信託は初心者や多忙なサラリーマンでも始めやすいという特徴があります。

しかし、その一方でマンションを資産化できず、損益通算も行えないなど、デメリットもあります。

不動産投資には家賃保証や管理代行といったサービスもあり、不動産投資と不動産投資信託のどちらが自分に適しているのか、じっくり比較検討することが大切です。

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